{
 "about": "Agent Infra 系列视频，每条拆成若干问题。soon: true 表示片子已做完、还没发到平台。",
 "videos": [
  {
   "id": "supabase-deep",
   "title": "下一个Supabase在哪？7分钟讲透",
   "dur": 448,
   "date": "10-11",
   "track": "backend",
   "take": "估值 100 亿美元的 Supabase，一周新建 100 万个数据库，六成以上由 AI 工具发起。前一半拆它怎么起来，后一半用同一套逻辑找下一个。"
  },
  {
   "id": "supabase-luck",
   "title": "Supabase怎么做到100亿？",
   "dur": 483,
   "date": "10-11",
   "track": "backend",
   "take": "读了 30 多期播客、551 条论坛回复、96 篇月报，把增长拆成七段：一句标语、发布周、没人注意的复利、别人家的一个按钮。"
  },
  {
   "id": "supabase-fire",
   "title": "Agent infra需求猛涨，才是Supabase爆发的原因",
   "dur": 284,
   "date": "10-11",
   "track": "backend",
   "take": "不是新产品打败老产品，Firebase 和 Supabase 都在涨。赛道决定你能不能涨，选择决定你分到多少。"
  },
  {
   "id": "supabase-risk",
   "title": "谁能打败Supabase？7分钟讲透",
   "dur": 398,
   "date": "10-12",
   "track": "backend",
   "take": "现在还安全，但已经不稳了：份额第一次回落（63.8% → 58.4%），真正的威胁是入口——ChatGPT Sites、谷歌 AI Studio、v0 各有默认。"
  },
  {
   "id": "supabase-four",
   "title": "AI写代码，捧红了哪四个后台？6分钟讲透",
   "dur": 336,
   "date": "10-12",
   "track": "backend",
   "take": "Upstash ×6.4、Neon ×4.9、Turso ×7.2、Convex ×12.4（npm 一年）。它们涨，是因为来了新用户：AI agent。"
  },
  {
   "id": "supabase-gtm",
   "title": "agent不看官网，开发者工具怎么卖？6分钟讲透",
   "dur": 328,
   "date": "10-12",
   "track": "gtm",
   "take": "Mintlify 托管的文档里 agent 请求从 15% 到 79%。新客户不逛官网：读文档、调接口、自己开账号。"
  },
  {
   "id": "supabase-oss",
   "title": "开源工具在agent时代怎么赚钱？5分钟讲透",
   "dur": 292,
   "date": "10-12",
   "track": "gtm",
   "take": "agent 用的是开源代码，付钱买的是资源。三条能赚钱的路：卖托管、被买走、按 agent 的动作收费。"
  },
  {
   "id": "sandbox-track",
   "title": "AI沙箱涨了10倍，为什么不是好生意？6分钟讲透",
   "dur": 328,
   "date": "10-12",
   "track": "sandbox",
   "take": "E2B 累计 10 亿个沙箱、Modal 一天约 1000 万个；可涨得最快的是大平台（Cloudflare ×259、Vercel ×50），三家 CEO 都说只卖沙箱走不远。"
  },
  {
   "id": "stack-tailwind",
   "title": "AI建站爆发，哪些工具赚钱哪些赔钱？",
   "dur": 323,
   "date": "10-13",
   "track": "frontend",
   "take": "用得最多的 Tailwind 收入跌了近八成；钱流向收订阅费的 AI 建站工具和按用量收费的托管、后台。被默认选中 ≠ 能收到钱。"
  },
  {
   "id": "identity-track",
   "title": "AI公司的登录，钱都流向了谁？7分钟讲透",
   "dur": 434,
   "date": "10-14",
   "track": "identity",
   "take": "WorkOS 估值 20 亿，Stytch 1.04 亿美元卖给 Twilio。登录本身在变成免费的地基，钱流向企业级登录。"
  },
  {
   "id": "search-track",
   "title": "AI替你搜索，钱都给了谁？5分钟讲透",
   "dur": 347,
   "date": "10-14",
   "track": "search",
   "yt": "https://youtu.be/PeEQaKzW3BE",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2110254460270432648",
   "take": "AI 搜索的钱分三档：自建网页库的拿高估值，转手抓取的按早期价格被买走，最好的默认位置在模型公司手里。"
  },
  {
   "id": "hands-track",
   "title": "AI学会用工具了，谁在赚钱？5分钟讲透",
   "dur": 350,
   "date": "10-14",
   "track": "hands",
   "yt": "https://youtu.be/eYmmXDqynlQ",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2110261199657152634",
   "take": "MCP 一个月下载近 5 亿次却不收钱；工具涨到四万多个，前十个拿走快七成下载；被几亿美元买走的，是管钥匙的。"
  },
  {
   "id": "scion-deep",
   "title": "Anthropic自己重写代码仓库Git，效率提升10倍",
   "dur": 405,
   "date": "10-14",
   "track": "code",
   "yt": "https://youtu.be/kM0orEQbZUU",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2110437075728367693",
   "take": "Anthropic 单日合并超过 3 万次。Git 是给人设计的；Scion 把每次改动的代码管理时间从 34 分钟降到 3.7 分钟（公司自报）。"
  },
  {
   "id": "modal-deep",
   "title": "一年涨15倍，Modal年收入破10亿美元",
   "dur": 406,
   "date": "10-14",
   "track": "compute",
   "yt": "https://youtu.be/HD_GXeQihts",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2110517717153538536",
   "take": "它不卖模型也不卖显卡，卖的是秒：把三年起的显卡长约切成一秒一秒卖。沙箱一条线年化 3 亿美元（公司说）。"
  },
  {
   "id": "railway-deep",
   "title": "Railway收入一年涨5倍，凭什么？7分钟讲透",
   "dur": 419,
   "date": "10-14",
   "track": "hosting",
   "yt": "https://youtu.be/AC3FYySQvJg",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2110552010831638716",
   "take": "40 个人、1 个销售。替它卖货的是 AI：agent 部署次数是人的 2.5 倍；它接得住，靠的是砍免费版、自建机房两件贵事。"
  },
  {
   "id": "tinyfish-pivot",
   "title": "TinyFish使用量暴涨，靠什么赚钱？10分钟讲透",
   "dur": 602,
   "date": "10-14",
   "track": "browser",
   "yt": "https://youtu.be/cakOB3PxQPw",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2110406734120689705",
   "take": "免费帮 AI 看网页，收钱帮 AI 登录、动手把事办完。第三个 10 万用户只用了 10 天。"
  },
  {
   "id": "exa-boom",
   "title": "Exa收入一年涨十倍，凭什么？11分钟讲透",
   "dur": 691,
   "date": "10-14",
   "track": "search",
   "yt": "https://youtu.be/zP1AcJUADco",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2110515438614684073",
   "take": "年化收入过 1 亿美元，每月 20 亿次搜索几乎都是 AI 发起。它不是赶上风口，是提前两年站在了风口要来的地方。"
  },
  {
   "id": "voice-agent-infra",
   "title": "硅谷AI打电话软件，年收入8000万美金，怎么赚钱的？",
   "dur": 432,
   "date": "10-20",
   "track": "voice",
   "yt": "https://youtu.be/BsrAjxxbsJk",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2112660316102574154",
   "take": "Retell 官网写年化收入 8,000 万美元，公开宣布的融资只有 460 万。大脑是租的，它卖嘴、耳朵和电话线，按分钟收钱靠量；模型越来越便宜，下一步得从卖分钟变成卖结果。"
  },
  {
   "id": "neocloud",
   "title": "Nebius年化收入30亿美金，是泡沫吗？8分钟讲透",
   "dur": 500,
   "date": "10-20",
   "track": "compute",
   "yt": "https://youtu.be/YI8404h4_wQ",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2112661237595247035",
   "take": "三个月前还是 19 亿。GPU 云不是下一个亚马逊云，是 AI 时代的房东：租金是真的，楼是借钱盖的；新闻里上千亿的大数，多半是租约，不是租金。"
  },
  {
   "id": "gateway-75b",
   "title": "AI中转站OpenRouter凭啥值75亿美金？6分钟讲透",
   "dur": 361,
   "date": "10-20",
   "track": "gateway",
   "yt": "https://youtu.be/F7S-fe6yO78",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2112774619019321640",
   "take": "Stripe 签下 OpenRouter，价格没公布，纽约时报报道约 75 亿美元；同行 Portkey 只卖了 1.17 亿。凭的是钱从它手里过：你调模型的每一块钱它抽 5.5%。可替它说话的都是股东，这道过路费也正被 Cloudflare、Vercel 往下砍。"
  },
  {
   "id": "aisec-buyout",
   "title": "8家美国AI安全上市公司，都买了AI原生防火墙",
   "dur": 258,
   "date": "10-20",
   "track": "security",
   "yt": "https://youtu.be/v3vbyxT8LBE",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2112775335062487189",
   "take": "Cisco、Palo Alto、SentinelOne、Zscaler、Fortinet 等八家各买了一家，全部交割。年报里有数的每一笔都比新闻少，最便宜的只有 4,060 万：大厂付的是团队的价，不是生意的价。"
  },
  {
   "id": "chips-buy-software",
   "title": "英伟达为什么129亿美金收购Hugging Face？",
   "dur": 463,
   "date": "10-20",
   "track": "chips",
   "yt": "https://youtu.be/TagI5FOW5vc",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2112776737184682446",
   "take": "约 129 亿美元，英伟达史上最大的一笔收购，9 月签约、还要等监管批准。Hugging Face 年收入约 1.5 亿（The Information 报道），值钱的是谁都不站的位置；我们的判断：英伟达买的是开发者挑模型的那一步。"
  },
  {
   "id": "vc-github",
   "title": "AI时代，GitHub不够用，取代者长什么样？",
   "dur": 456,
   "date": "10-28",
   "track": "code",
   "yt": "https://youtu.be/E5AL8rltick",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115587945688379597",
   "take": "GitHub 自己写：每个仓库存五份副本，每次推送要等最慢的那台，agent 一步一提交，最忙的仓库撞上了天花板。可挑战者里没有一家离得开 GitHub 的仓库；真正要被换掉的，是人一行行读代码的审查。"
  },
  {
   "id": "stripe-agentpay",
   "title": "Stripe 75亿美金买OpenRouter，AI支付最值钱的是哪段？",
   "dur": 388,
   "date": "10-23",
   "track": "payments",
   "yt": "https://youtu.be/z0gtm7-MdOQ",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2113784030764437856",
   "take": "AI 支付最值钱的不是 AI 替你购物，是 AI 公司之间按用量算的钱：Stripe 约 10 亿买下计费公司 Metronome，报道约 75 亿签下 OpenRouter，最重的两笔都押在这段；购物那条路，它用协议和 780 万家商家的结账页占位置。"
  },
  {
   "id": "evals-boughtout",
   "title": "硅谷大厂一年收了6家AI评测公司，买的到底是什么？",
   "dur": 360,
   "date": "10-23",
   "track": "evals",
   "yt": "https://youtu.be/5YpC9zDPmMM",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2113804141403549762",
   "take": "六笔里四笔买的是 AI 干活记录流进来的那道门：ClickHouse、Dynatrace、思科、ServiceNow 本来就存着客户的数据；两笔买的是人。Arena 反过来，它的数据只有不属于任何一家大厂时才值钱，所以买不走（我们的推断）。"
  },
  {
   "id": "identity-buyout",
   "title": "硅谷大厂为什么一年收购8家Agent登录公司？创业还有机会吗？",
   "dur": 346,
   "date": "10-23",
   "track": "identity",
   "yt": "https://youtu.be/XAHCXL9oJx8",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2113840013888864266",
   "take": "一年里 8 家管 agent 钥匙的公司被 Palo Alto、CrowdStrike、Snowflake、ServiceNow 等买走，买回去都是并进自己的平台。我们的判断：这不是泡沫，是归位；想独立，得把身份做进别人的产品里，卖给开发者。"
  },
  {
   "id": "cloudflare-agent",
   "title": "OpenAI的agent做8次网站，为啥全放在Cloudflare？",
   "dur": 322,
   "date": "10-25",
   "track": "hosting",
   "yt": "https://youtu.be/_tAOD2hud4I",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114399952025825659",
   "take": "Amplifying 让 OpenAI 的 agent 做了 8 次网站，托管和数据库 8 次都在 Cloudflare。它没比过价，用的是 ChatGPT 自带、建在 Cloudflare 上的那套。卡住 agent 的不是 CPU，是开户：谁被装进 agent 的默认、谁不用开户，谁就赢。"
  },
  {
   "id": "sandbox-sequel",
   "title": "7家大厂都做了AI沙箱，硅谷沙箱创业公司怎么赚钱的？",
   "dur": 377,
   "date": "10-26",
   "track": "sandbox",
   "yt": "https://youtu.be/GynzUnR2kXU",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114717485022769226",
   "take": "亚马逊、谷歌、微软、OpenAI 等 7 家大厂都做了沙箱，三家原生公司一台沙箱每小时都是 8 美分左右。沙箱会成标配，但标配不赚钱；活得好的都在盒子外面加了一层：算力、机器，或者管 agent 的规矩。"
  },
  {
   "id": "vc-searchmoat",
   "title": "硅谷AI搜索接口前12家只差7分，价格差近7倍，谁能赢？",
   "dur": 315,
   "date": "10-26",
   "track": "search",
   "yt": "https://youtu.be/KClWUMHoqNk",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114723551169397063",
   "take": "Artificial Analysis 的榜上，27 款搜索接口有 26 款落在 65 到 80 分，前 12 名只差 7 分，价钱却差近 7 倍；搜索费占单次任务成本的六到九成。卡住 agent 的不是搜得准，是搜得起。"
  },
  {
   "id": "coderabbit",
   "title": "硅谷AI审代码公司CodeRabbit，11个月估值涨到15亿美金，凭啥？",
   "dur": 306,
   "date": "10-25",
   "track": "code",
   "yt": "https://youtu.be/J9dagmCJlxA",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114401396141563936",
   "take": "审代码的 AI 有 56 个，大家都在涨。跑出来的是 CodeRabbit，不是因为最准，是赢在三步：最早、免费、中立；结果用的人最多，公开仓库一个月审 18 万次，是 Copilot 的两倍。15 亿押的是：用量换来的数据，能把准确率追上来。"
  },
  {
   "id": "n8n-agent",
   "title": "AI会自己写流程了，工作流老牌n8n凭啥还值52亿美金？",
   "dur": 447,
   "date": "10-25",
   "track": "workflow",
   "yt": "https://youtu.be/SXM7i0GBOII",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114403000173400199",
   "take": "同样开源、同样很火，n8n 值 52 亿美元，Dify 只值 1.8 亿，差了快 30 倍。差的不是功能，是钱从哪来：工作流长在公司进钱的流程上，按跑的次数收钱，跑起来就没人敢拆。AI 让流程变长、跑得更勤；n8n 守的是「跑」，Dify 卖的是「搭」。"
  },
  {
   "id": "vercel-infra",
   "title": "Agent时代，Vercel凭啥值93亿美金？",
   "dur": 333,
   "date": "10-25",
   "track": "hosting",
   "yt": "https://youtu.be/gvWKFtgf6H4",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114406130697023622",
   "take": "去年九月估值 93 亿美元，年化收入约 6 亿（媒体报道），一年涨一倍半；agent 点的部署半年前不到 3%，十月已经六成以上。放上线已经不值钱，值钱的是上线以后的三道关：关住代码、续上任务、调用过账，都按跑了多少收钱。"
  },
  {
   "id": "temporal-deep",
   "title": "AI干活断电不丢，硅谷Temporal凭啥值125亿美金？",
   "dur": 323,
   "date": "10-25",
   "track": "workflow",
   "yt": "https://youtu.be/Mz_1aeWzk1I",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114408263597138260",
   "take": "九月融了 5.5 亿美元，估值 125.5 亿，七个月前是 50 亿。AI 干长活卡住的不是模型和机器，是进度：Temporal 像游戏的自动存档，机器死了从最后一步接着跑；谁管着进度，谁就能把模型和沙箱都变成可以换的零件。"
  },
  {
   "id": "infer-cloud3",
   "title": "AI越便宜，这三家硅谷推理云公司越赚钱，会持续吗？",
   "dur": 500,
   "date": "10-25",
   "track": "inference",
   "yt": "https://youtu.be/ao5WZ4bN57A",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114410255178465352",
   "take": "Fireworks 一年前估值 40 亿美元，七月 175 亿，正在谈 300 到 400 亿。同水平模型价格每年掉到十分之一，量却涨得更快。越便宜用得越多，会持续；可卖 token 的差价被两头夹窄，越多越赚钱光靠卖便宜不会，要看谁能爬上去。"
  },
  {
   "id": "fireworks-seo",
   "title": "Fireworks的SEO秘诀，一个新模型建9个网页，每月抓走多少搜索流量？",
   "dur": 206,
   "date": "10-26",
   "track": "gtm",
   "yt": "https://youtu.be/H1QOM9bT5Ig",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114734121633362177",
   "take": "Fireworks 光模型网页就有 349 个，每月从搜模型名的人那里接走约 3.5 万次点击（Similarweb 估算）。秘诀三条：模型名做成网页，抢在发布前，一个模型铺一串网页（Kimi K3 正好 9 个）。三条谁都能抄，它赢在每个新模型都做全，还把流量带去训练。"
  },
  {
   "id": "vercel-ship",
   "title": "硅谷Vercel 2026年开发者大会一周发12样新东西，它凭什么抢Agent入口？",
   "dur": 354,
   "date": "10-26",
   "track": "hosting",
   "yt": "https://youtu.be/59bDdUcM4j8",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2114739060178923863",
   "take": "Ship 大会一周发 12 样，归成后端、记性、钥匙、账单、门口五格，抢的是 agent 的入口。它凭两样：agent 脑子里本来就有它，进了门 12 样都在一处。可一家机构的实验里 Vercel 39%、Render 38%、Cloudflare 12%，三家分，它只领先半步，而第一样正在松。"
  },
  {
   "id": "lambda-ipo",
   "title": "硅谷GPU云Lambda上市前最后一轮：订单三个月涨到500亿美金，七成来自Anthropic，靠得住吗？",
   "dur": 380,
   "date": "10-27",
   "track": "compute",
   "yt": "https://youtu.be/a_jUvWa5ewU",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115145650044309750",
   "take": "六月订单 150 亿美元，九月 500 亿，多出来的 350 亿是 Anthropic 一单，正好七成。订单是真的，买家也付得起；七成押在一家这一行家家如此，麻烦在依赖不对等。不太靠得住的是 Lambda 自己：第一批货 2027 年才交，投前 145 亿的估值已经先把它算进去了。"
  },
  {
   "id": "zq-live-70papers",
   "title": "硅谷写了70篇Agent Infra研究，国内投资人为什么没人看？",
   "dur": 585,
   "date": "10-27",
   "track": "gtm",
   "yt": "https://youtu.be/x55GrhDk9Gg",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115143916211323094",
   "take": "10 月 21 日天际资本张倩直播切片。硅谷已经研究 agent infra 一年半、写了 70 多篇，国内主流基金几乎没发分析；张倩看完 402 家的图谱说「一半我都不知道」。原因不是信息封锁，是中国 toB 还没人买单：算力约美国 1/10，AI 风投最多 1/8，infra 起不起来，看 AI 有没有真落地。"
  },
  {
   "id": "zq-live-tangying",
   "title": "Agent Infra是AI里躺赢的生意？Manus在TiDB上建了150万个库",
   "dur": 306,
   "date": "10-27",
   "track": "backend",
   "yt": "https://youtu.be/slEmOle8XwQ",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115147786887024980",
   "take": "张倩直播切片。不管哪个 AI 应用爆，用量最后都流到底下卖铲子的 agent infra：Manus 在 TiDB 上建了 150 万个以上的库。可张倩估算整块 agent infra 的利润不到 AI 的 1%，壁垒靠「AI 问 AI」选型，Supabase 估值 100 亿，换个存储就可能没了。"
  },
  {
   "id": "vc-agentbuyer",
   "title": "硅谷Agent Infra的用户50%不是人类了，带来哪些改变？",
   "dur": 236,
   "date": "10-27",
   "track": "backend",
   "yt": "https://youtu.be/89JV7EmTTfU",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115149586138567132",
   "take": "Cloudflare 全网流量一半以上不是人，Vercel 六成以上的部署是 agent 发的，Supabase 七成新库、Databricks 八成的库、TiDB 九成以上新集群是 agent 建的。三个改变：产品先做给 agent，管钱的闸装在人这边，用量过半了生意还没跟上。用的是 agent，付的是人。"
  },
  {
   "id": "vc-x402",
   "title": "Mastercard 18亿美金买稳定币公司，AI支付的未来，会进化到链上吗？",
   "dur": 463,
   "date": "10-27",
   "track": "payments",
   "yt": "https://youtu.be/JAZLy7OG3Ow",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115213908533539105",
   "take": "会，但现在还很早。卡组织一年刷 24.8 万亿美元，稳定币真实付款去年 3,900 亿，AI 在链上付的钱上个季度合计 370 万美元。Mastercard 最多 18 亿美元买下 BVNK，是一张提前买的票。链上最缺的是担保：这个 AI 是谁派的、能花多少、花错了谁赔。"
  },
  {
   "id": "ai-vuln-money",
   "title": "OpenAI总裁：安全的钱该远超软件，硅谷谁在赚这笔钱？",
   "dur": 305,
   "date": "10-27",
   "track": "security",
   "yt": "https://youtu.be/M1bZBC7Be6A",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115215316230033477",
   "take": "今天全球安全开销约 2,400 亿美元，只有软件的六分之一。多出来的安全开销先从工程师的时间和 token 里挪出来：OpenAI 调四分之一生产工程师专做安全。先赚到的是卖 token 的模型公司、挡在前面修补丁的人、看住 AI 的新公司；按件找漏洞的人反而在降价。"
  },
  {
   "id": "openai-devday",
   "title": "OpenAI2026年开发者大会20多项发布，做agent基础设施怎么赚钱？",
   "dur": 345,
   "date": "10-27",
   "track": "hosting",
   "yt": "https://youtu.be/XB-jkImCnCs",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115216663952216538",
   "take": "二十五项发布里，和 agent 基础设施有关的五样；要紧的是「用 ChatGPT 登录」和合作方市场。托管几乎不收钱，OpenAI 正在把自己的订阅做成通用额度：个人套餐在 16 家应用里花，企业承诺能买 32 家的软件，钱都先付给 OpenAI。个人那份已经能花，企业那份还在登记。"
  },
  {
   "id": "cloudflare-connect",
   "title": "硅谷Cloudflare大会：1000万开发者、机器流量过半，它向机器人收钱，见效了吗？",
   "dur": 405,
   "date": "10-28",
   "track": "hosting",
   "yt": "https://youtu.be/A2PDHE3LrE0",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115475746349338697",
   "take": "二季度 Cloudflare 网络上的机器流量第一次过半，它想替网站向机器人收钱。这一步还没见效：到 Connect 大会没公布过一笔这方面的收入，亚马逊云比它早 4 个月上了同类功能。见效的是两块地基：1000 万开发者（用毛利换的），和又快又免费的拦截。市场已经按「收钱会成」先付了钱。"
  },
  {
   "id": "anthropic-infra",
   "title": "Anthropic 哪些零件绝不外包？",
   "dur": 280,
   "date": "10-28",
   "track": "hands",
   "yt": "https://youtu.be/MdDQjQYdyE4",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2115611124712542484",
   "take": "Anthropic 今年给 agent 做了十几样零件，连代码仓库都自己重写；只有跑代码的沙箱主动让给了别人。规矩只有一条：会跟着模型一起变老的零件（调度、记忆、审查）自己做；只是算力的，可以让出去。判断一个 agent 基础设施产品会不会被模型公司做掉，就问它会不会跟着模型一起变。"
  },
  {
   "id": "cerebras-ipo",
   "title": "硅谷AI芯片Cerebras上市5个月跌掉一半，254亿订单大多来自OpenAI，靠得住吗？",
   "dur": 312,
   "date": "11-01",
   "track": "chips",
   "yt": "https://youtu.be/IOXX7PsmXec",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2116956188407681039",
   "take": "五月上市首日收 311 美元，十月底 119。254 亿订单大头是 OpenAI，是真合同，可交付不按时 OpenAI 能终止；只有两成多会在两年内变成收入。卡住它的不是芯片，是盖机房的速度；它的王牌是快，英伟达已经花钱从 Groq 把快买了过来。跌掉的不是收入，是「OpenAI 只能找它」这个故事。"
  },
  {
   "id": "fal-20b",
   "title": "硅谷AI生图推理云fal，年收入8亿美金，估值要到200亿，凭啥？",
   "dur": 336,
   "date": "11-01",
   "track": "inference",
   "yt": "https://youtu.be/Qve7sHPDtOA",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2116977223022600487",
   "take": "模型换得越快，fal 越值钱：生图视频前五名平均 30 天就被挤下去一个，fal 前 100 大客户平均同时用 14 个模型。货架谁都能开，Replicate 起步更早，最后 5,740 万美元卖给了 Cloudflare；fal 赢在跑得快和拿首发。约 80 个人跑出 8 亿年化收入，估值倍数反而比同行低。"
  },
  {
   "id": "github-universe",
   "title": "Github 2026年大会：4成代码改动由AI起草，现在AI也能批准合并了",
   "dur": 268,
   "date": "11-01",
   "track": "code",
   "yt": "https://youtu.be/f-i9Gq42Jfw",
   "x": "https://x.com/FinanceYF5/status/2117039580247638029",
   "take": "九月 GitHub 上四成以上的 pull request 是 agent 起草的，三月还只有一成七。写早就不是瓶颈，瓶颈在审：这次大会第一次让 Copilot 的批准计入审批人数。签字权会按文件路径分家，低风险的先交给 AI，高风险的留给人。快已经确定，好还没人证明。"
  }
 ]
}